昨夜有重要數(shù)據(jù)公布。

20:30，美國6月零售銷售月率錄得0.2%，為連續(xù)第三個月增長，但低于預(yù)期的0.5%，前值從0.3%上修至0.5%。

數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)短線下挫后反彈，收復(fù)日內(nèi)全部跌幅，再度逼近100關(guān)口，隨后再次回落。

財經(jīng)網(wǎng)站Forexlive指出，最新的零售銷售數(shù)據(jù)表明美國消費者支出仍有韌性，盡管韌性有所減弱。這進一步表明，在利率上升、通脹居高不下和經(jīng)濟不確定性揮之不去的情況下，美國消費者仍在敞開錢包支出。這種勢頭是否會持續(xù)到夏季過后，還有待觀察。

富國銀行首席經(jīng)濟學(xué)家Jay H. Bryson表示，總的來說，消費者支出有所減緩。第一季度實際消費者支出以年化4%的速度增長，但第二季度不會有這樣的增長。具體數(shù)據(jù)雖然還可以，但總體上來說，消費者支出的減速沒有改變整體的大趨勢。

當(dāng)前，交易員已完全定價下周美聯(lián)儲將加息25個基點，但聯(lián)邦基金期貨仍定價2024年降息140個基點，這可能拖累美元表現(xiàn)。 

商品方面，昨夜美油最高漲2.3%，上逼76美元/桶，布倫特最高漲2.7%，一度重回80美元/桶整數(shù)位心理關(guān)口。截至今晨收盤，美油收漲2.16%，布油收漲1.44%，報79.63美元/桶。

外盤農(nóng)產(chǎn)品板塊異動：今晨收盤，彭博谷物分類指數(shù)漲2.95%，報46.8126點，一度漲至日高47.1184點。CBOT玉米期貨漲5.24%，報532.5美分/蒲式耳。CBOT小麥期貨漲超2.25%，報669.25美分/蒲式耳。CBOT大豆期貨漲1.25%，豆粕期貨漲1.97%，豆油期貨跌0.98%。ICE原糖期貨漲0.25%，ICE白糖期貨跌0.51%。ICE阿拉比卡咖啡期貨漲0.48%，咖啡“C”期貨漲0.06%。ICE棉花期貨漲0.23%。

消息面上，黑海糧食輸送走廊協(xié)議中斷之際，波蘭、斯洛文尼亞、匈牙利等國推動歐盟加強針對烏克蘭糧食出口的禁令。

兩大“債主”齊拋美債，中國持倉逼近2010年來低谷

美國官方數(shù)據(jù)顯示，在政府債務(wù)上限險些釀成美國債務(wù)違約危機、美債價格大跌的5月，兩大美國的海外“債主”中國和日本均拋售美債。

當(dāng)?shù)貢r間周二，美國財政部公布國際資本流動報告（TIC），顯示5月日本所創(chuàng)的美國國債規(guī)模為1.0968萬億美元，仍為持倉最多的海外國家地區(qū)，但環(huán)比4月持倉減少304億美元，減持規(guī)模為去年10月以來最大。

日本的持倉總規(guī)模跌落4月所創(chuàng)的去年8月以來高位，5月出現(xiàn)三個月內(nèi)首次減持，也是繼2月之后今年第二個月持倉下降。而且，在主要持美債的國家地區(qū)中，5月日本的減持規(guī)模最大。

5月中國大陸的美債持倉為8467億美元，仍是僅次于日本的第二大海外持倉地區(qū)。不過5月的持倉連續(xù)第二個月下滑，環(huán)比4月減少222億美元，持倉規(guī)模逼近今年1月跌破8600億美元所創(chuàng)的2010年5月以來低位。

從去年4月起，中國的美債持倉一直低于1萬億美元。截至今年2月，中國連續(xù)七個月減持美債，總持倉連續(xù)七個月創(chuàng)2010年5月以來新低。

中國太平副總肖星被查

中央紀(jì)委國家監(jiān)委網(wǎng)站顯示，中國太平保險集團有限責(zé)任公司黨委委員、副總經(jīng)理肖星涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受中央紀(jì)委國家監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

公開資料顯示，肖星于2020年9月至今出任中國太平保險集團執(zhí)行董事、副總經(jīng)理。肖星畢業(yè)于上海大學(xué)社會學(xué)專業(yè)，法學(xué)博士，現(xiàn)任中國太平保險集團、中國太平保險集團（香港）和中國太平保險控股執(zhí)行董事、副總經(jīng)理，兼任太平養(yǎng)老保險總經(jīng)理。

此前，肖星還在太平旗下資管公司、金融科技等多家子公司擔(dān)任過重要職務(wù)，曾任太平金融服務(wù)有限公司董事長，太平金融科技服務(wù)（上海）有限公司董事長，太平財產(chǎn)保險有限公司董事長，太平資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理，中國人壽保險股份有限公司上海市分公司總經(jīng)理，中國人壽保險（海外）股份有限公司監(jiān)事長，中國人壽信托有限公司董事長。

俄國防部：俄軍對敖德薩、尼古拉耶夫進行大規(guī)?！皥髲?fù)性打擊”

據(jù)法新社等媒體18日消息，俄羅斯國防部當(dāng)天發(fā)表聲明，稱俄軍對烏克蘭兩港口城市敖德薩和尼古拉耶夫進行了“大規(guī)模報復(fù)性打擊”。俄方認(rèn)為，被打擊設(shè)施參與了此前烏軍襲擊克里米亞大橋行動。

俄軍發(fā)射導(dǎo)彈打擊烏克蘭境內(nèi)設(shè)施 圖源：俄新社報道配圖

“在夜間，俄羅斯聯(lián)邦武裝力量使用高精度?；淦?，對那些準(zhǔn)備利用無人艇對俄羅斯進行恐怖主義行動的設(shè)施進行了集體報復(fù)，”俄國防部稱。

此外，據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社18日消息，俄國防部表示，過去一晚烏方試圖使用28架無人機對克里米亞進行恐怖襲擊，但被俄方挫敗。報道稱，為報復(fù)基輔最近的恐怖襲擊，俄軍還空襲摧毀了敖德薩和尼古拉耶夫地區(qū)的燃料儲存設(shè)施，俄國防部表示，所有目標(biāo)都命中，并在打擊后發(fā)生了爆炸和火災(zāi)。

國家發(fā)改委回應(yīng)：豬肉消費將逐步增加，可能推動生豬價格有所回升

昨日，國家發(fā)改委國民經(jīng)濟綜合司副司長李慧在7月新聞發(fā)布會上就生豬市場形勢進行了回應(yīng)。她表示，今年以來，國內(nèi)生豬市場供應(yīng)充足，價格總體低位運行。特別是近期天氣高溫炎熱、豬肉市場消費偏弱，生豬價格小幅下降，最近一周處于過度下跌一級預(yù)警區(qū)間。

對于今后一段時期的市場形勢，李慧表示，應(yīng)當(dāng)從供需關(guān)系角度全面認(rèn)識。其中，從供給看，國內(nèi)生豬產(chǎn)能總體處于合理水平；從需求看，夏季過后天氣逐步轉(zhuǎn)涼，加上高校陸續(xù)開學(xué)、中秋國慶等重要節(jié)假日陸續(xù)來臨，根據(jù)往年情況，豬肉消費將逐步增加，可能推動生豬價格有所回升。

據(jù)悉，國家發(fā)改委高度重視生豬和豬肉市場保供穩(wěn)價工作。針對生豬價格過低的情況，繼一季度開展年內(nèi)第一批中央豬肉儲備收儲之后，近期國家發(fā)改委又會同有關(guān)部門啟動今年第二批中央豬肉儲備收儲工作，并指導(dǎo)各地同步收儲、共同“托市”。

“下一步，我們將繼續(xù)密切關(guān)注生豬市場和價格動態(tài)，會同有關(guān)部門按照生豬豬肉市場保供穩(wěn)價工作預(yù)案，及時開展中央豬肉儲備調(diào)節(jié)，積極引導(dǎo)養(yǎng)殖戶合理安排生產(chǎn)經(jīng)營，促進生豬市場平穩(wěn)運行?！崩罨壅f。

“今年二季度末以來農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)呈現(xiàn)低位振蕩反彈，但生豬期價仍在回落尋底?！狈秸衅谄谪涳暳橡B(yǎng)殖板塊研究員宋從志在接受期貨日報記者采訪時表示，從7月上旬來看，國內(nèi)生豬屠宰量環(huán)比持續(xù)小幅回落，出欄體重小幅下滑，但供給壓力仍存，凍品庫存持續(xù)攀升，終端白條豬肉消費仍顯疲態(tài)?？偟膩砜矗A(chǔ)存欄偏高疊加畜禽板塊整體周期下行，使得當(dāng)前產(chǎn)業(yè)利潤并無起色，但二育養(yǎng)殖戶整體補欄謹(jǐn)慎，仔豬價格加速下跌，能繁母豬去化得到一定強化。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至7月17日，7KG仔豬銷售價格為354.92元/頭，較6月30日401.74元/頭下跌約11.65%。

具體從下半年生豬的基本面情況來看，國信期貨農(nóng)產(chǎn)品分析師覃多貴告訴記者，下半年出欄肉豬數(shù)量將由2022年9月到2023年2月的能繁母豬存欄數(shù)量決定，目前來看生豬整體產(chǎn)能仍偏過剩。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等五個部門聯(lián)合發(fā)布能繁母豬存欄變化情況，2022年9月到12月全國能繁母豬存欄由4362萬頭上升到4390萬頭的高點，之后有所回落，但到2023年2月仍在4343萬頭的水平；整個期間平均存欄量為4371萬頭，較正常保有水平4100萬頭仍高出6.7%。從供應(yīng)節(jié)奏看，目前到10月份國內(nèi)肉豬理論出欄量環(huán)比還是增加的趨勢，但增速會有所減緩，11月之后供應(yīng)環(huán)比將呈現(xiàn)下降。消費方面，下半年節(jié)假日較多，整體消費要好于上半年。

“因此綜合來看，供需格局在下半年可能出現(xiàn)邊際的改善，有助于支撐豬價季節(jié)性上漲，但整體產(chǎn)能充足背景下，預(yù)計上行的空間亦有限?！瘪噘F說。

在宋從志看來，從7月份開始，生豬出欄成本環(huán)比增加疊加階段性消費走向旺季，生豬近端現(xiàn)貨價格大概率已經(jīng)接近底部。中期預(yù)計本輪豬周期的上行階段可能并未走完，產(chǎn)業(yè)累計盈利的時間仍然較短，階段性供給壓力逐步釋放后，產(chǎn)業(yè)可能逐步過度至盈利狀態(tài)，只不過由于產(chǎn)能處在上升期，盈利水平可能不會太高、時間不會太久。生豬期價目前整體估值不高，供需環(huán)比邊際出現(xiàn)改善的情況下，期價繼續(xù)下跌空間相對有限。從盤面來看，生豬主力合約持倉量創(chuàng)出近期新高，多空博弈激烈，單邊或?qū)⒕S持減倉弱勢反彈。

此外，值得注意的是，昨日農(nóng)業(yè)農(nóng)村部對于全國人大代表朱學(xué)良提出的關(guān)于完善生豬主產(chǎn)區(qū)獎勵機制的建議進行了回應(yīng)。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部表示，下一步將會同財政部等有關(guān)部門，進一步優(yōu)化完善生豬產(chǎn)能調(diào)控實施方案，壓緊壓實生豬穩(wěn)產(chǎn)保供責(zé)任，指導(dǎo)生豬主產(chǎn)區(qū)落實好現(xiàn)有各項政策資金。同時，將結(jié)合地方的意見建議，適時研究完善資金支持政策，進一步調(diào)動主產(chǎn)區(qū)發(fā)展生豬養(yǎng)殖積極性，促進產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，增強保供能力。

尿素期貨逼近漲停

前一日大跌后，周二尿素主力合約強勢拉漲逼近漲停，截至下午收盤漲6.12%，報2114元/噸。

鄭商所此前發(fā)布公告，自7月19日結(jié)算時起，尿素期貨2309合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為10%，漲跌停板幅度調(diào)整為8%。

中信建投期貨化工分析師劉書源告訴記者，昨日尿素大漲或主要與市場情緒的推動有關(guān)，和尿素自身基本面的關(guān)系不大。

值得注意的是，自2023年5月份開始，尿素期貨主力合約的成交量和持倉量不斷擴大，市場對于尿素品種的關(guān)注度和參與度不斷增加。7月18日當(dāng)天，尿素單邊成交量達(dá)到123萬手，相比周一增加約38萬手，創(chuàng)下歷史新高。尿素持倉量為83萬手，相比周一增加4約萬手。

方正中期能源化工研究中心尿素研究員田欣沅認(rèn)為，海外尿素價格上漲是國內(nèi)尿素上漲的誘因。目前北半球農(nóng)需進入尾聲，主要消費重心將移至南半球，最近2周巴西小顆粒尿素CFR報價基本每周跳漲30美元/噸以上，加上市場預(yù)計本月中下旬印度再次招標(biāo)，招標(biāo)價格預(yù)計將受海外氛圍影響而大幅上調(diào)。

“而國內(nèi)現(xiàn)貨偏強的原因在于此前價格處于弱勢時，產(chǎn)業(yè)鏈中下游普遍低庫存，進入6—8月夏季追肥旺季需要集中補庫時，供需蓄水池失效，導(dǎo)致價格彈性增大。而期貨盤面偏強的原因在于尿素基差今年來始終處于歷史同期偏高水平，距離主力合約2309交割不足2個月，隨著時間推移，基差回歸動力較強?！碧镄楞湔f。

具體從尿素自身基本面來看，劉書源告訴記者，當(dāng)前尿素的供需兩端變化有限。供應(yīng)端方面，上周夏季高溫背景之下，尿素日產(chǎn)量一度從16.9萬噸下行至15.8萬噸，但截至7月18日，尿素日產(chǎn)重新回升至16.79萬噸，因此在后續(xù)不出現(xiàn)大規(guī)模檢修情況下，尿素供應(yīng)端階段性緊缺的情況可能會逐步緩解。

需求端，尿素的農(nóng)業(yè)需求基本進入空檔期，淡季特征明顯，復(fù)合肥的工業(yè)需求在8月下旬才有再度釋放的可能性，此外三聚氰胺和人造板的需求也維持弱勢。從出口看，以目前中國FOB小顆粒尿素320美元/噸的價格計算，山東地區(qū)尿素價格在2100元/噸的水平，出口才存在利潤，因此出口可能不會大幅放量，預(yù)計7月出口數(shù)量在30萬—35萬噸。

在田欣沅看來，目前外盤走強帶動國內(nèi)價格上漲，預(yù)計后續(xù)尿素印標(biāo)落地時，可能會有利多出盡的情況，但目前尚未有明顯走弱趨勢。從內(nèi)盤來看，隨著各個區(qū)域追肥結(jié)束，進入8月空檔期后國內(nèi)現(xiàn)貨驅(qū)動邊際將持續(xù)走弱，但在當(dāng)前庫存較低、供需矛盾不深的情況下，后續(xù)價格走弱的空間也相對有限。

“整體來看，在基本面變化不大的背景之下，短期對尿素期價的反彈持謹(jǐn)慎態(tài)度，高度可能有限，未來可繼續(xù)關(guān)注國內(nèi)尿素法檢政策的變化?！眲凑f。

轉(zhuǎn)載自：化工好料到haoliaodao.com

來源：期貨日報